SpaceX solicita una OPI en una posible salida a bolsa de USD 1,75 billones

SpaceX ha presentado, según se informa, declaraciones confidenciales ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) antes de una oferta pública inicial (OPI). Según Bloomberg, que citó fuentes anónimas, la empresa podría buscar una valoración de potencialmente USD 1,75 billones. La empresa espera recaudar USD 75 mil millones en la salida a bolsa, lo que marcaría la mayor OPI de la historia.

La oferta, denominada internamente “Project Apex”, está siendo gestionada por un número inusualmente grande de 21 bancos, informó Reuters el martes. De tener éxito, el capital recaudado superaría con creces los debuts públicos récord anteriores:

• Objetivo de la OPI de SpaceX: Espera recaudar USD 75 mil millones.
• Salida a bolsa de Saudi Aramco (2019): Recaudó USD 29 mil millones.

SpaceX ha recaudado anteriormente un estimado de USD 10 mil millones como empresa privada desde su fundación en 2002.

Las demandas de capital del conglomerado han crecido a medida que sus operaciones se expanden. En febrero, SpaceX adquirió xAI, de Elon Musk, en un acuerdo que valoró a la entidad en USD 1,25 billones. El conglomerado ahora incluye a xAI, un laboratorio de inteligencia artificial (IA) generativa, y la red social X. SpaceX requiere capital para construir Starship, un cohete de carga pesada reutilizable fundamental para sus planes futuros y para la esperanza de la NASA de ganarle a China en la llegada a la Luna. También necesita capital para comprar espectro y reponer su red de comunicaciones Starlink de 10 000 satélites a medida que los satélites se vuelven obsoletos, y para pagar la capacidad de cómputo necesaria para construir y operar los modelos de aprendizaje profundo de xAI. Aunque Musk declaró anteriormente que SpaceX no saldría a bolsa hasta que sus naves espaciales llegaran a Marte, la empresa ha reajustado sus ambiciones para apuntar a la Luna, y Musk afirmó que la empresa construirá una red de hasta un millón de satélites de centros de datos en el espacio, construidos y lanzados desde el vecino más cercano de la Tierra.

Según las normas de la SEC, una empresa privada puede presentar su declaración de registro de forma confidencial 15 días antes de comenzar a comercializar sus acciones entre los inversionistas públicos. Este mecanismo regulatorio permite a SpaceX recibir comentarios de la agencia en privado antes de que comience la comercialización pública.

Por qué importa

La presentación confidencial de la OPI de SpaceX, de tener éxito, sería la mayor de la historia, ya que la empresa espera recaudar USD 75 mil millones, superando la salida a bolsa de Saudi Aramco en 2019. El movimiento marca un cambio de estrategia para el conglomerado, que ahora incluye a xAI y X, mientras busca capital para Starship, Starlink y capacidad de cómputo para IA.