Nicolas Sauvage de TDK Ventures sobre apostar por las partes aburridas de la IA

Durante el evento de StrictlyVC en San Francisco la semana pasada, Nicolas Sauvage, director general de TDK Ventures, compartió su convicción de que las mejores apuestas tardan cuatro años en parecer inteligentes. Sauvage ha estado probando esta teoría desde 2019, cuando fundó la rama de capital de riesgo corporativo del gigante japonés de la electrónica TDK. Hoy, la firma gestiona USD 500 millones en cuatro fondos. El origen del fondo fue muy improbable; Sauvage, quien se unió a TDK en Silicon Valley, presentó la idea directamente a la sede en Tokio a pesar de no tener una posición tradicional. “No soy japonés. No hablo japonés; no vivo en Tokio”, dijo Sauvage, reflexionando sobre su propuesta para establecer una rama de riesgo encargada de encontrar la próxima gran oportunidad para la empresa.

El ejemplo de mayor perfil de esta estrategia es la startup de chips de IA Groq, que fue valorada en USD 6900 millones durante su ronda de financiamiento más reciente el otoño pasado. Sauvage invirtió en la empresa en 2020, mucho antes del auge de la IA generativa. Fundada por Jonathan Ross, Groq se centró desde sus inicios en la inferencia, el proceso computacional cuando un modelo de IA responde a una consulta. Ross diseñó el chip construyendo primero el compilador, simplificando la arquitectura hasta que, como lo describe Sauvage, es imposible eliminar una sola pieza y que siga funcionando. Aunque la apuesta parecía de nicho en ese momento, Sauvage reconoció que la demanda de inferencia se multiplicaría a medida que las aplicaciones de IA escalaran.

Hoy, Sauvage está aplicando esta disciplina centrada en cuellos de botella a la IA física: robots con trabajos específicos orientados a tareas. La cartera de TDK Ventures incluye a Agility Robotics, que se enfoca en mover mercancías en almacenes, y a la empresa suiza de su cartera ANYbotics, que construye robots reforzados para entornos peligrosos. Junto con la IA física, Sauvage está rastreando los cambios en la pila de cómputo, la jerarquía de hardware utilizada para la IA. Si bien las GPU han dominado el entrenamiento de modelos, Sauvage argumenta que las CPU están listas para un renacimiento. Él cree que las CPU son singularmente adecuadas para gestionar la compleja lógica de orquestación ramificada requerida cuando los agentes de IA coordinan tareas de varios pasos.

Sauvage también está monitoreando cómo se crean prototipos de hardware. Señala un informe reciente de la firma de capital de riesgo Eclipse que detalla la vibe manufacturing, la iteración rápida y asistida por IA de prototipos de hardware físico. Según el informe, los fabricantes en China están comprimiendo los ciclos de diseño-construcción-prueba de maneras que las cadenas de suministro occidentales no pueden igualar actualmente. Para Sauvage, esta brecha representa un cuello de botella crítico. Él cree que los países y empresas que aprendan a iterar en hardware físico tan rápido como otros iteran en software asegurarán una ventaja de fabricación significativa, una ola que está posicionando a TDK Ventures para aprovechar.

Por qué importa

La estrategia de inversión de Sauvage se centra en identificar cuellos de botella a largo plazo en infraestructura e IA física, posicionando a TDK Ventures para capitalizar los cambios en la pila de cómputo y la eficiencia de fabricación.