India pone fin al uso gratuito de UPI para comercios en pagos grandes

India puso un precio a las transacciones más grandes en su omnipresente red de pagos digitales, poniendo fin a años de procesamiento gratuito para los comercios. La Interfaz de Pagos Unificados (UPI) del país impondrá una comisión del 0.4% a comercios en ciertos pagos superiores a ₹2000 (unos USD 21) a partir del 15 de octubre, dijo el martes la Corporación Nacional de Pagos de India (NPCI), que opera la red; los consumidores seguirán usando el servicio de forma gratuita. En comparación, las comisiones de tarjetas de crédito a comercios suelen ir del 1.5% al 2.5% por transacción, mientras que las de tarjetas de débito están limitadas al 0.9%, según un documento de preguntas frecuentes de NPCI.

La comisión de UPI a comercios tiene un tope de ₹300 (unos USD 3) para transacciones de ₹75,000 (alrededor de USD 783) o más, mientras que los pagos de ₹2000 o menos seguirán siendo gratuitos para los comercios, y los pequeños comercios que reciben hasta ₹100,000 (unos USD 1041) al mes por UPI están completamente exentos. Los sectores de ferrocarriles, telecomunicaciones, seguros y combustible pagarán una comisión fija de ₹5 (unos 5 centavos) en transacciones de UPI superiores a ₹2000, y las transacciones del mercado de capitales tendrán una comisión del 0.02% con un tope de ₹300, dijo NPCI.

El cambio se produce después de que India modificara en agosto su ley de pagos para permitir comisiones a comercios en algunas transacciones de UPI, tras haber eliminado por completo las comisiones a comercios en enero de 2020 para impulsar la adopción, y de subsidiar desde entonces a bancos y empresas de pago por ese procesamiento gratuito. Desde entonces, UPI se ha convertido en la columna vertebral de la economía digital de India, procesando 24.51 mil millones de transacciones por un valor de ₹29.9 billones (unos USD 312 mil millones) solo en agosto, según datos de NPCI, y estimaciones de la industria sitúan el costo anual de operar la red —incluyendo capacidad de servidores, prevención de fraude y soporte técnico— en unos ₹200 mil millones (USD 2100 millones). NPCI no respondió preguntas sobre cómo llegó a esa estimación, cuánto ingreso generarán las nuevas comisiones, o cómo se repartirá ese ingreso en el ecosistema; ha dicho que los fondos respaldarán infraestructura, ciberseguridad, prevención de fraude y servicio al cliente, incluyendo un fondo planeado para infraestructura de pagos digitales en ciudades más pequeñas y zonas rurales, cuyos detalles se definirán junto con el banco central de India en los próximos tres meses.

Krishnamurthy Subramanian, exasesor económico principal del gobierno indio, argumentó que UPI debería tratarse como infraestructura pública digital cuyos beneficios van más allá de las transacciones individuales. “La pregunta correcta es: ¿cuál es el costo de oportunidad de cobrar por las transacciones de UPI y cuáles son sus beneficios sociales?”, escribió en X. NPCI señaló que los pagos de hasta ₹2000 representan más del 95% de las transacciones de comercios en UPI por volumen, y que los comercios no podrán trasladar la nueva comisión a los consumidores.

Por qué importa

Empresas fintech como Paytm y Pine Labs, además de PhonePe y Razorpay, que se dirigen hacia una salida a bolsa, podrían ganar ingresos a medida que la comisión se distribuye en el ecosistema, pero la verdadera prueba llegará una vez que las comisiones entren en vigor y los comercios decidan si absorben el costo o dirigen a los clientes hacia otros métodos de pago para compras grandes.