Startups e inversión
FGV Capital fusiona sus divisiones y recauda USD 35 millones para el Fondo II
FGV Capital, la firma antes conocida como Fiat Ventures, combina sus negocios de riesgo y asesoría y recaudó USD 35 millones para su segundo fondo.
Fiat Ventures anunció el martes que está combinando sus divisiones de consultoría de crecimiento y de capital de riesgo bajo una nueva marca, FGV Capital, junto con el lanzamiento de un segundo fondo de USD 35 millones. Los socios generales de la firma, enfocada en fintech, Marcos Fernandez y Drew Glover, dijeron a TechCrunch que la decisión buscaba ayudar a los fundadores —ya sea que formen parte del portafolio de la firma o no— con sus estrategias de salida al mercado.
El negocio de consultoría, que antes operaba bajo la marca Fiat Growth, ofrecía a las startups ayuda para escalar y para el go-to-market, además de acceso a una red de ejecutivos de la industria. Glover dijo que combinar esa consultoría con la firma de capital de riesgo ya ha ayudado a FGV a ganar lugares en las tablas de capitalización de las startups, porque los fundadores se dan cuenta de que también pueden acceder a la red de asesoría si toman el dinero de FGV. Subrayó que la consultoría y el vehículo de inversión operarán como entidades separadas, con “procesos claros” para evitar que las relaciones comerciales sesguen las decisiones de inversión. “El objetivo es usar la infraestructura más amplia de FGV para darle a nuestro equipo de inversión mejor información y más contexto, no para influir en el resultado”, dijo Glover.
La tesis del Fondo II se centra en la intersección de fintech con la inteligencia artificial (IA), la salud, el comercio y otras industrias. A FGV le tomó alrededor de 18 meses recaudar el fondo, y los socios dijeron que buscaron inversionistas limitados (LP) que “pudieran aportar más que capital”, incluyendo orientación de negocio para las empresas del portafolio. Entre los LP del nuevo fondo están Reinsurance Group of America, MassMutual y Bank of America.
El fondo hará cheques de entre USD 1 millón y USD 1.5 millones en al menos 25 empresas a lo largo de dos años —ya ha respaldado a 13—. FGV había recaudado antes un primer fondo de USD 25 millones y ha respaldado en total a unas 40 empresas, entre ellas la aseguradora de mascotas Wagmo y la startup de crédito al consumo Possible Finance.
“Las distintas partes del ecosistema pueden crear valor unas para otras mientras siguen operando de manera independiente”, dijo Fernandez, al describir cómo las empresas del portafolio pueden convertirse en clientes de asesoría, los clientes de asesoría pueden convertirse en inversiones, y los LP pueden convertirse en clientes o socios de todo el portafolio.
Por qué importa
En un entorno de capital de riesgo donde los gestores de fondos emergentes tienen dificultades para captar la atención de los LP, FGV apuesta a que combinar capital con servicios de asesoría práctica puede ayudarla a ganar tanto LP como startups, y potencialmente ofrecer mejores retornos que un fondo independiente.