Startups e inversión
Climactic lanza Material Scale para financiar startups de materiales
Climactic ha lanzado Material Scale, un vehículo híbrido de deuda y capital respaldado por un SPV de USD 11 millones, para ayudar a las empresas emergentes de materiales a escalar conectándolas con compradores mayoristas.
La firma de capital de riesgo Climactic ha lanzado Material Scale, una nueva plataforma diseñada para ayudar a las empresas emergentes de materiales a superar el “valle de la muerte”. En el sector de las empresas emergentes, el valle de la muerte se refiere a la fase desafiante en la que las empresas han desarrollado prototipos con éxito, pero carecen de los fondos necesarios para escalar su producción. Para abordar esto, la iniciativa se lanza con un vehículo de propósito especial (SPV, por sus siglas en inglés) —una entidad de inversión— de USD 11 millones para financiar sus primeras inversiones. Material Scale se centrará inicialmente en startups de tecnología climática que operan dentro de la industria de la indumentaria, utilizando un vehículo de inversión híbrido de deuda y capital para ayudarlas a escalar. Este vehículo híbrido es un instrumento financiero que combina préstamos y warrants.
El modelo de la plataforma está diseñado para abordar el escepticismo del mercado que enfrentan las startups de materiales al intentar escalar la producción sin un cliente garantizado. Para cerrar esta brecha, Material Scale conecta a las startups directamente con compradores mayoristas. El proceso funciona asegurando órdenes de compra de los compradores, con la empresa de indumentaria Ralph Lauren uniéndose a la plataforma como comprador para el lanzamiento inicial. Luego, Material Scale financia la brecha de producción mediante una combinación de préstamos y warrants en la startup, con los acuerdos entre las partes firmados al mismo tiempo. Josh Felser, cofundador y socio gerente de Climactic, describió este mecanismo de financiamiento híbrido como “mínimamente dilutivo” para las startups participantes. Para ayudar a impulsar la iniciativa, la firma de inversión Structure Climate se une a Climactic como socio general.
Aunque Material Scale aún no ha ejecutado ningún acuerdo, Felser señaló que la plataforma tiene una lista de startups candidatas e interés por parte de fabricantes de indumentaria. Mirando hacia el futuro, Felser espera eventualmente expandirse a otros mercados similares, como los combustibles alternativos. También espera eventualmente hacer crecer el concepto de Material Scale hasta alcanzar las nueve cifras. Al enfatizar la necesidad de nuevos modelos financieros para abordar el cambio climático, Felser declaró: “Necesitamos más instrumentos novedosos como este para atacar el cambio climático”.
Por qué importa
Las startups de materiales a menudo fracasan porque carecen del capital para escalar la producción sin clientes garantizados. Este modelo reduce el riesgo del proceso de escalamiento al vincular el financiamiento de la startup directamente con órdenes de compra aseguradas de compradores mayoristas.