Startups e inversión
Allbirds venderá sus activos a American Exchange Group por USD 39 millones
Allbirds ha acordado vender sus activos y propiedad intelectual a American Exchange Group por USD 39 millones, una caída significativa respecto a su valoración en la oferta pública inicial (OPI) de 2021.
Allbirds, la marca de zapatillas de lana que se convirtió en un uniforme conocido para el sector de Silicon Valley, ha acordado vender todos sus activos y propiedad intelectual a American Exchange Group. La transacción está valorada en USD 39 millones. Este precio de venta representa una prima sobre el precio de cotización de la empresa antes del anuncio. El lunes, la acción cerró en USD 2.98, lo que otorga a Allbirds un valor total de mercado —o capitalización de mercado— de USD 24.5 millones. Tras el anuncio del acuerdo, las acciones de Allbirds subieron un 36% en las operaciones fuera de horario.
El precio de adquisición de USD 39 millones marca un fuerte descenso respecto a las alturas financieras previas de la empresa. Para poner la transacción en perspectiva:
- La recaudación de la OPI: Allbirds recaudó USD 348 millones en su oferta pública inicial (OPI) de 2021. El precio de venta final es casi 10 veces menor que el capital recaudado durante su debut público.
- Valoración máxima: En su primer día de cotización en 2021, la valoración de la empresa alcanzó brevemente los USD 4000 millones.
El declive de la marca de 11 años de antigüedad siguió a esfuerzos de expansión agresivos. Tras salir a bolsa, Allbirds se expandió al comercio minorista físico y a nuevas categorías de productos, incluyendo leggings, chaquetas y zapatillas de running de alto rendimiento. Estos movimientos no lograron conectar con su base de clientes principal, lo que provocó pérdidas crecientes. Tim Brown, cofundador de Allbirds, admitió más tarde que este rápido crecimiento le costó a la empresa “parte de nuestro ADN”.
La transacción requiere ahora la aprobación de los accionistas para proceder. Se espera que el acuerdo se cierre en el segundo trimestre, y los ingresos resultantes se distribuirán a los accionistas en algún momento del tercer trimestre. El comprador, American Exchange Group, de 18 años de antigüedad, es una firma de gestión de marcas de capital privado cuyo portafolio existente incluye marcas como Aerosoles y Jonathan Adler.
Por qué importa
La venta destaca la cruda realidad para muchas marcas de consumo que salieron a bolsa durante el auge de 2021, mientras luchan por mantener su identidad original al tiempo que enfrentan la presión del mercado.