قد تندم عمالقة التقنية على رهانها على الغاز الطبيعي، وفق توقعات جديدة

أمضت Amazon وGoogle وMeta وMicrosoft سنوات في الاستحواذ على مشاريع طاقة الرياح والطاقة الشمسية، لكنها الآن تراهن بقوة على الغاز الطبيعي لتشغيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. ويشير تقرير جديد صادر عن شركة الأبحاث الطاقية Noreva إلى أن هذا الرهان قد يأتي بنتائج عكسية: إذ قد تتضاعف أسعار الغاز الطبيعي ثلاث مرات في أجزاء من الولايات المتحدة خلال السنوات المقبلة، مع تصادم طلب عمالقة التقنية مع تباطؤ نمو المعروض وارتفاع صادرات الغاز الطبيعي المسال.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة Noreva، Peter Gardett، لـ TechCrunch: “أعتقد أن الجميع في أسواق الطاقة انخدعوا بفكرة أن أسعار الغاز لا يمكن أن ترتفع”، مضيفاً: “كل ما تحتاجه هو حساب بسيط لتصل إلى سوق غاز أكثر ضيقاً بكثير مما كان عليه قبل بضع سنوات فقط”. وفي مارس، أعلنت Meta أنها ستبني محطة غاز طبيعي بقدرة 7.5 غيغاواط في لويزيانا لتشغيل مركز بيانات Hyperion التابع لها؛ وبعد أيام، أعلنت كل من Microsoft وGoogle عن محطات غاز خاصة بها بقدرة تُقاس بالغيغاواط في تكساس، وقالت Amazon إنها تخطط لبناء محطة غاز بقدرة 7.6 غيغاواط هناك أيضاً. وقال أحد المستثمرين لـ Gardett إنه فوجئ بحجم مخاطر أسعار الغاز الطبيعي التي ترغب عمالقة التقنية في تحملها، مشيراً إلى أن هذه الشركات “تقوم بأمور ليست طبيعية بالنسبة لمشترٍ للطاقة”.

وتتوقع Noreva أن ترتفع أسعار الغاز الطبيعي إلى ما يتجاوز 10 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (BTU) في بعض مراكز التسعير، ارتفاعاً من نحو 2 إلى 4.5 دولار حالياً (مع سعر Henry Hub المتداول بكثرة في لويزيانا عند أقل بقليل من 3 دولارات). وبما أن الوقود يمثل نحو نصف تكلفة الكهرباء من محطة طاقة كبيرة، فإن تضاعف أسعار الغاز مرتين أو ثلاث مرات قد يجعل تشغيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التي “تجلب طاقتها الخاصة” أكثر تكلفة بكثير — ما قد يرفع تكلفة الرموز (tokens)، أو يدفع عمالقة التقنية إلى الاتصال بالشبكة الكهربائية بدلاً من ذلك، وهو ما سيرفع أسعار الكهرباء. ولا تستبق عقود العقود الآجلة حالياً تغيرات كبيرة، وهو ما وصفه Gardett بأنه “رهان ليس غير معقول”، رغم أنه أضاف أنه غير مقتنع بأنه الرهان الصحيح.

وظلت أسعار الغاز مستقرة بفضل سنوات من النمو الثابت في المعروض الذي عوّض تراجع الإنتاج في الآبار القديمة، بحسب Gardett، لكن الآبار الجديدة أصبحت أكثر كلفة، والتحول الحقيقي هو أن أسواق الغاز المحلية أخذت أخيراً تتصل بالأسواق العالمية في الوقت الذي يشتد فيه طلب الذكاء الاصطناعي على المعروض. وانجذبت عمالقة التقنية إلى تكساس ولويزيانا جزئياً لأن الغاز هناك كان رخيصاً ومحصوراً — كمنتج ثانوي لحفر النفط مع نقص في خطوط الأنابيب لنقله — لكن خطوط الأنابيب الجديدة توجّه الآن جزءاً كبيراً من ذلك الغاز نحو أسواق التصدير، ما يربط الأسعار المحلية بالطلب الدولي. وبالفعل، يقول 80% من المستهلكين إنهم قلقون بشأن تأثير مراكز البيانات على فواتير المرافق الخاصة بهم، وهو قلق قد يمتد من الكهرباء إلى الغاز الطبيعي مع تزايد تعرض عمالقة التقنية لسوق ليست لديها فيه خبرة كبيرة.

لماذا يهم

إذا تحققت توقعات Noreva، فقد يحوّل تحول عمالقة التقنية نحو الغاز ميزة التكلفة إلى مصدر جديد للتقلب في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية — تقلب لن يظهر فقط في فواتير المرافق، بل أيضاً في تقارير أرباح أكبر شركات التقنية في العالم.